Записи с меткой «курс евро»

Аналитика на 26.09.2012

Комментарий к открытию российского рынка:
На рынках рисковых активов во вторник сохранились коррекционные настроения, поддерживаемые все теми же факторами — фиксацией прибыли после экспирации деривативов в США в условиях неопределенности вокруг помощи Испании и ослабления волны оптимизма после объявления программ монетарного стимулирования мировыми ЦБ. Причем даже достаточно сильные данные по побребительскому доверию в США были в общем-то проигнорированы игроками — рынки отреагировали на них достаточно слабо. После двух дней снижения индекс S&P 500 опустился к отметке 1440 пунктов, а американская нефть — к уровню 90 долл./барр. Спрос на долларовые активы вырос (доходность 10-летних UST опустилась к 1,63% годовых, уровня, наблюдаемого до 11 сентября), укрепив доллар к уровням до решения о QE3, а пара евро- доллар — скатилась в диапазон 1,285-1,29 и уже выглядит локально перепроданной.

Основное внимание по-прежнему приковано к событиям в Испании, где наблюдается очевидный политический кризис в преддверие объявления о новых мерах госэкономии (четверг). Так, вчера прошли акции протеста у парламента страны — демонстранты, протестующие против мер бюджетной экономии, попытались прорваться во вторник к зданию парламента Испании. Во вторник же глава Каталонии А. Мас объявил о проведении досрочных парламентских выборов 25 ноября, которые могут стать своего рода референдумом по вопросу об отделении этой области от Испании (отметим, что, с одной стороны, Каталония требует финпомощи от центрального правительства, с другой — большей независимости и полномочий, отнюдь не во-время!). Другая провинция, Андалусия вчера объявила о намерении попросить помощь почти в 5 млрд. евро от центрального правительства. В свою очередь, правительство Испании испытывает сильное давление со стороны инвесторов и ЕС, которые требуют принять меры для оздоровления банковской системы и бюджета страны и пока не хочет обращаться к ЕС за финансовой помощью, что дало бы возможность ЕЦБ поддерживать котировки испанских гособлигаций. Испанские события заставляют инвесторов более осторожно относиться к оценке перспектив выхода ЕЦБ на рынок суверенного долга и разрешения кризиса госдолга в ЕС в целом.

Таким образом, европейский фактор, наряду с отыгранностью позитивных новостей, по-прежнему сдерживает аппетит к риску. Впрочем, уже завтра должны поступить новости по Испании. Появление хоть какой-то ясности в отношении этой страны может оказать поддержку рынкам, кроме того, в конце недели инвесторы ждут новой порции статистики. Таким образом, сегодня мы ждем, что на рынках продолжат царить негативные настроения, однако не исключаем их ослабления к концу дня — технические факторы ослабили свое влияние (перегретость рынков, на наш взгляд, снята) и риски по Испании уже частично инкорпорированы в котировки.

По российскому рынку мы ждем сегодня роста волатильности — индекс ММВБ может опуститься к диапазону 1465-1470 пунктам, устойчивость которого определит дальнейшее направление движения рынка.

Итоги торгов в США
Американские фондовые индексы значительно просели по итогам понедельника (S&P 500 :-1.1%, Dow Jones: -0.7%, Nasdaq: -1.4%). Индекс S&P 500 продемонстрировал максимальное внутридневное снижение за последние два месяца (с 20 июля). Давление на рынки оказывал рост опасений относительно недостаточности и неэффективности мер количественного смягчения доля стимулирования экономического роста. Так, заявление председателя ФЗБ Филадельфии Ч.Плоссера о том, что новая программа выкупа ценных бумаг, не улучшит ситуацию с занятостью или экономическим ростом нивелировала позитивный настрой игроков в первой половине торгов, обусловленный неплохой статистикой — индекс SP/Case-Shiller, отслеживающий цены на жилье в 20 крупнейших городах США, вырос в июле на 1,2% г/г (прогноз +1,1%), что стало максимальным ростом с августа 2010 г., а индекс доверия потребителей к экономике США, рассчитываемый Conference Board, вырос в сентябре до 70,3 п. (максимум за семь месяцев) при прогнозе роста лишь до 63,1 п. Наиболее слабо отторговались акции сектора нефти и газа, металлургии, автомобилестроения и жилищного строительства, потерявшие до 2,5%. В слабом плюсе завершили торги лишь акции фармацевтических секторов.

Товарные рынки
Котировки европейской нефти (Brent: +1,4%, Urals: +1,3%) частично отыграли снижение накануне на фоне роста опасений относительно дефицита поставок иранской нефти, ввиду требований ЕС усилить санкции против страны. При этом стоимость американской нефти (-WTI: -0,7%), напротив, продолжила снижение ввиду рисков дальнейшего замедления экономического роста, что оказало давление на рынки. Кроме того, по данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США на минувшей неделе выросли 335 тыс. барр. — до 361,8 млн. барр., что является максимумом с 24 августа. Цены на промышленные цветные металлы на LME также корректировали просадку накануне, повысившись на 1-2% во главе с никелем (+2,3%), медь и алюминий прибавили в диапазоне 1%. На рынке драгметаллов продолжилась умеренная коррекция — серебро (-0,7%), золото (-0,2%) пока остается у максимумов года.

Валютный рынок
Доллар укрепился вчера, компенсировав просадку после заседания ФРС, пара евро-доллар опустилась ниже 1,29. Помимо технических факторов негативно на позициях европейской валюты сказался негатив по Испании. Рубль слегка окреп оставаясь у 35.2 по бивалютной корзине.

Денежные и долговые рынки
На долговых и денежных рынках во вторник не наблюдалось выраженной динамики. Негативные изменения отразились в продолжающемся расширении спрэда Россия’30 к UST’10 (+15 б.п. до 138 пункта). При этом премии по CDS- контрактам на суверенный и корпоративный долг остались практически без изменений. На денежном рынке ставка MosPrime O/N повысилась до 6,24% на фоне налоговых выплат, а 3-х месячная ставка LIBOR осталась без изменений.

Конъюнктура рынков на утро
Азиатские фондовые индексы, нефть и металлы — умеренно снижаются
Фьючерсы на американские индексы — без существенных изменений
Российские индексы: вновь консолидация у уровня поддержки 1480 ММВБ
Во вторник российский фондовый рынок после снижения накануне начал торги с небольшого повышения, поддержанного ростом нефтяных котировок на мировых рынках на опасениях ужесточения санкций против Ирана. Тем не менее, потенциал повышения оказался достаточно слабым и был исчерпан уже к полудню — российский рынок ушел ниже значимого уровня поддержки по ММВБ на ослаблении европейских фондовых рынков и просадки евро к доллару США ниже 1,29, обусловленном опасениями по поводу Греции, которой, по последним оценкам, вероятно, потребуются дополнительные средства в размере до 20 млрд евро. Однако во второй половине торов рынки поддержала информация о методах функционирования ESM, который начнет деятельность 8 октября, а также выход сильного индекса потребительского доверия в США. В итоге российский рынок смог закрыться с минимальными разнонаправленными изменениями (ММВБ (-0,5%), РТС (+0,1%)), удержав отметку 1480 пунктов в надежде на рост рынка США. Объем торгов остался на низком уровне. Среди наиболее ликвидных фишек преобладало снижение котировок и лишь ПА Транснефти (+1,4%) и акции электроэнергетики выглядели неплохо.

Акции нефтегазового сектора торговались на уровне рынка, показав неоднозначную динамику котировок. Выросли ПА Сургутнефтегаза (+1,5 %) и ПА Транснефти (+1,4%), а среди аутсайдеров отметим Башнефть (-2,0%) и НОВАТЭК (-1,8%). Бумаги банковского сектора выглядели чуть слабее рынка — акции ПА Сбербанка (-1,06%) и ВТБ (-0,7%) незначительно опередили снижение рынка, а ростом завершили торги менее ликвидные акции Банка Санкт-Петербург (+0,9%) и Банка Возрождение (+0,7%).

В секторе металлургии динамика акций выглядела заметно слабее общерыночной (небольшой рост показали лишь бумаги Полюс Золото (+0,2%), РДР РусАла (+0,2%) и ПА Мечела (+0,1%)), тогда как ЧТПЗ (-5,4%), ТМК (-2,5%), ВСМПО-Ависма (-2,2%) значительно просели, а остальные акции потеряли в пределах процента. Электроэнергетический сектор выступил лидером роста — Холдинг МРСК (+6,1%), ФСК ЕЭС (+1,6%), РусГидро (+0,1%). Вслед за Холдингом выросли и акции региональных МРСК — Центра (+2,3%), Урала (+1,6%), Северо-Запада (+1,1%). В сегменте теплогенерации, напротив, преобладало снижение — ТГК-9 (-1,2%), ТГК-9 (-1,2%), а выросли редкие бумаги (ТГК-3: +1,3%; Энел ОГК-5: +0,5%). Акции сектора удобрений отторговались со снижением — Уралкалий (-0,9%). Акрон (-1,2%), ФосАгро (-1,7%). Среди девелоперов отметим рост ОПИН (+3,0%) и ЛСР (+1,4%). Акции потребсектора завершили торги снижением во главе с Магнитом (-2,6%).

Группа КАМАЗ за 6 месяцев увеличила прибыль по МСФО в 18 раз, выручку — на 28%
КАМАЗ по итогам работы за 6 месяцев 2012 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличил чистую прибыль по МСФО в 17,8 раза, до 2,7 млрд. руб., выручка возросла на 27,8%, до 56,5 млрд. руб. Операционная прибыль составила 4,2 млрд. руб. против 1 млрд. руб. годом ранее. Показатель EBITDA вырос в 2,4 раза, до 5,5 млрд. руб., валовая прибыль — на 38,6%, до 9,684 млрд. руб. Дочерние компании КАМАЗа за первое полугодие принесли группе 239 млн. руб. прибыли против 86 млн. руб. убытка годом ранее.

На увеличение размера чистой прибыли в первом полугодии 2012 года оказало влияние сокращение расходов по процентам по кредитам и займам, а также получение государственного субсидирования процентов по инвестиционным кредитам.

Чистый долг компании сократился за 6 месяцев до 9,7 млрд. рублей с 11,8 млрд. рублей за счет погашения кредитов в 7,4 млрд. рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до докризисного уровня 0,8.

Аэрофлот за 8 месяцев увеличил перевозки пассажиров на 26%
Аэрофлот по итогам работы в январе-августе 2012 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличил перевозки пассажиров на 26,1%, до 11,570 млн. Компания за 8 месяцев увеличила пассажирооборот на 19,2%, до 32,866 млрд. пассажиро-километров. Процент занятости кресел составил 77,8%.

Авиаперевозчик в августе нарастил пассажирооборот на 19,1%, до 5,2 млрд. пассажиро-километров, в том числе на международных направлениях — на 22,5%, до 3,567 млрд. пассажиро-километров, на внутренних — на 12,3%, до 1,634 млрд. пассажиро-километров. Процент занятости пассажирских кресел составил 85,7%, коммерческой загрузки — 68,6%. Пассажиропоток в августе вырос на 25,3%, до 1,8 млн. человек, в том числе на международных направлениях — на 26,6%, до 1,1 млн, на внутренних — на 23,1%, до 697,1 тыс.

Уралкалий включен в индекс DAXglobal Agribusiness
Уракалий с 21 сентября включено в индекс DAXglobal Agribusiness. Доля Уралкалия в структуре индекса — 6,19%, свидетельствуют материалы DAX. Это пятый по величине вес после Monsanto Co, Potash Corp, Syngenta AG и Deere Co.

Индекс DAXglobal Agribusiness важен тем, что его структуру повторяет крупный exchange traded fund (ETF) под управлением американской Van Eck Global — MOO US Equity.

Объем этого ETF — 6 млрд. долл., соответственно, включение Уралкалия в DAXglobal Agribusiness с весом около 6,2% обеспечило приток средств в акции компании в размере 370 млн. долл.

Обзор Форекс: Евро торгуется разнонаправленно

Этим утром евро торгуется несколько ниже относительно доллара США в преддверии встречи федерального канцлера Германии Ангелы Меркель (Angela Merkel) и премьер-министра Греции Антониса Самараса (Antonis Samaras). К тому же, рынки с позитивным настроением ждут обнародования данных по заказам на товары длительного пользования в США за июль. Между тем, А. Меркель и французский президент Ф. Олланд призывают Грецию следовать по пути реформирования. Так, в 5 часов утра по GMT евро снизился на 0,1 процента в равной степени против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,2555 доллара и 0,7917 фунта соответственно.

Японская иена потеряла 0,1 процента по сравнении с американским долларом и торгуется немногим ниже единой европейской валюты.

Австралийский доллар подешевел на 0,1 процента против американского доллара вслед за оценкой главы Резервного банка Австралии Гленна Стивенса (Glenn Stevens), согласно которой возможно падение национальной валюты при спаде в горнодобывающем секторе.

Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 5-14 пунктов и 8-14 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-10 пунктов .

Публикация данных по индексу цен на импорт в Германии; а также объему ВВП и индексу активности в секторе услуг запланирована на сегодня. Кроме того, инвесторы ждут итогов встречи премьер-министра Греции и канцлера Германии Ангелы Меркель.

Koninklijke Vopak NV, Eurocommercial Properties NV, Kapsch TrafficCom AG, Van de Velde NV, Rosenbauer International AG, Inapa Investimentos Participacoes e Gestao SA, Berendsen, Henry Boot и AGA Rangemaster Group объявят о своих результатах сегодня.

UBS Securities – дочерняя компания UBS AG – заявила, что компенсация, предложенная Nasdaq OMX Group в сумме 62,0 миллионов американских долларов вследствие технических неполадок, что, в свою очередь, стало причиной задержки обработки заявок во время торгов акциями социальной сети Facebook, недосточна для покрытия убытков.

Против Credit Suisse Group AG был подан иск в суд штата Нью-Йорк компанией Sealink Funding относительно искажения инвестиционных качеств ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой, стоимостью около 180,0 миллионов американских долларов.

Dutch gas operator, Gasunie, and storage tank operator, Vopak, have stated that they have signed an agreement with Royal Dutch Shell as the first customer for their LNG Break Bulk terminal in Rotterdam.

Голландский оператор газопроводов Gasunie и оператор терминалов для нефтепродуктов Vopak сообщили о заключении соглашения с Royal Dutch Shell, которая станет первым заказчиком на их терминал LNG Break Bulk в Роттердаме.

По версии информационного агентства Bloomberg, HSBC Holdings ведет переговоры с регуляторами США с целью урегулировать судебный спор по делу об отмывании денег.

По словам английской ежедневной газеты «Guardian», Aviva может сократить около 800 рабочих мест в своей британской компании и, таким образом, уменьшить затраты.

Азия: Торги в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются в красной зоне на фоне снижения оптимизма относительно незамедлительного проведения мер стимулирования экономики США и сомнений в способностях политических лидеров Европы устранить негативные последствия долгового кризиса.

В Японии Osaka Securities Exchange продемонстрировали падение вследствие новостей о том, что более 80,0 процентов акционеров компании одобрили тендерное предложение конкурента в лице Tokyo Stock Exchange Group. Sony Corporation снизились на фоне сообщений о планах компании сократить около 1000 рабочих мест в ее подразделении по производству смартфонов. Акции сталепроизводителей Nippon Steel, JFE Holdings и Nisshin Steel потеряли в силу беспокойств по поводу снижения цен на сталь. Kansai Electric Power, напротив, подорожали благодаря повышению рейтинга с «Neutral» до «Buy». Sharp Corporation повысились вслед за сообщением, что компания в течение месяца может открыть кредитную линию на сумму 150,0 миллиардов иен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,3 процента ниже на отметке 9057,5 пункта.

В Южной Корее Woongjin Holdings снизились в цене после того, как компания заявила о планах выпуска новых акций с целью повышения ликвидности. В Гонконге неудовлетворительные показатели чистого дохода за первую полугодие привели к снижению ценных бумаг Bank of China. Акции HSBC Holdings резко упали вследствие понижения агентством Standard & Poor’s прогноза рейтингов банка до негативного. В Китае PetroChina уменьшились ввиду более низкой, чем ожидалось, чистой прибыли во втором квартале.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,9 пунктa выше.

Публикация данных по индексу заказов на товары длительного пользованияs планируется на сегодня.

The Madison Square Garden Company и Eurocastle Investments объявят о своих результатах сегодня.

Вчера в рамках продленной торговой сессии акции Autodesk «рухнули» на 21,3 процента из-за более низких, чем ожидалось, дохода за третий квартала и прибыли. Salesforce.com подешевели на 5,1 процента ввиду пессимистичного прогноза прибыли на третий квартал. Solera Holdings отступили на 4,0 процента по причине отставания годового прогноза прибыли за третий квартал от оценок рынка. Syneron Medical сократились на 3,1 процента после того, как компания объявила, что их главный финансовый директор Асаф Алперовиц (Asaf Alperovitz) оставил свой пост. Aruba Networks, напротив, «взлетели» на 15,1 процента благодаря превзошедшим ожидания рынка результатам за четвертый квартал.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 понизился на 0,8 процента на фоне возрастающих волнений по поводу разрешения долгового кризиса в Европе, а также ввиду роста числа первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю. Big Lots стремительно упали на 20,8 процента в силу гораздо более низких, чем ожидалось, дохода во втором квартале и годовой скорректированной прибыли. Hewlett-Packard Company потеряли 8,1 процента в силу разочаровывающих показателей за третий квартал и снижения годового прогноза прибыли. United States Steel Corporation опустились на 6,9 процента вследствие понижения рейтинга на бирже с «Buy» до «Hold».

Сводка последних новостей
А. Меркель и Ф. Олланд требуют от Греции придерживаться пути реформ
Федеральный канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) и президент Франции Франсуа Олланд (Francois Hollande) сказали, что они хотели бы, чтобы Греция осталась в Еврозоне; тем не менее, это Греция, кто должен предпринять соответствующие шаги по достижению поставленных целей.

Ухудшение настроения в деловой среде Китая
Как показали данные MNI, в августе индикатор настроения в деловых кругах Китая упал до отметки в 46,76 пункта против уровня в 49,73 пункта, зафиксированного в июле.

Снижение цен на корпоративные услуги в Японии
В июле в годовом выражении индекс цен на корпоративные услуги снизился на 0,2 процента по сравнению с пересмотренными 0,4 процента падения в июне.

Индекс ведущих экономических индикаторов Австралии растет
По данным исследовательской организации Conference Board, в июне индекс ведущих экономических индикаторов Австралии поднялся на 0,2 процента относительно пересмотренных 0,3 процента роста месяцем ранее.

Сокращение положительного сальдо торгового баланса Новой Зеландии
С учетом сезонной корректировки активное сальдо торгового баланса Новой Зеландии, сократилось в июле до 15,0 миллионов новозеландских долларов, по итогам же предыдущего месяца сальдо внешней торговли было профицитным и его пересмотренное значение составляло 287,0 миллионов новозеландских долларов.

Исходный текст доступен на странице http://www.rfrate.com/ru/analytics/1046.html

Поиск
Техника
Архивы
Обновления
Новые статьи

Последние комментарии
Исправленая тема от Thomas W.P. Slatin.
Business Key Top Sites